La Banque africaine d’importation et d’exportation (Afreximbank), a clôturé avec succès une émission d’obligations à deux ténors de 1,3 milliard de dollars, la plus importante opération jamais réalisée par la Banque sur les marchés internationaux des titres de créance. Afreximbank a imprimé un billet de 600 millions de dollars à 5 ans à un spread de T + 185 bps et un billet de 700 millions de dollars à 10 ans à un spread de T + 220 bps, après avoir réalisé un carnet de commandes final de 4,5 milliards de dollars.
Les réflexions sur la tarification initiale (IPTS) ont été annoncées respectivement dans la zone T + 220 bps et la zone T + 250 bps pour les tranches de 5 ans et 10 ans. Soutenus par une forte demande, les livres combinés ont culminé à 5 milliards de dollars, avec un léger biais vers la tranche à 5 ans, avec une tarification fixée à T + 185 pb pour un rendement de réoffre de 2,634% et T + 220 pb pour une réoffre de rendement de 3,798%, respectivement. La tranche de 10 ans a finalement été évaluée à seulement une prime de nouvelle émission (NIP) de 5 points de base, tandis que la tranche de 5 ans a été évaluée à la juste valeur.
Afreximbank Advisory and Capital Markets (ACMA) a agi en tant que conseiller financier unique sur la transaction, tandis que les partenaires d’Afreximbank dans l’organisation de la transaction étaient HSBC Bank plc en tant que coordinateur unique et chef de file conjoint / Book Runner ainsi que MUFG, Emirates NBD Bank PJSC, Commerzbank Standard Chartered Bank en tant que Joint Lead Managers et Book Runners.
La transaction est une étape majeure pour Afreximbank, marquant la deuxième fois que la Banque a accédé au marché américain 144A et est à ce jour la plus grande transaction de la Banque sur les marchés des capitaux de dette. Il remplit un certain nombre d’objectifs clés de la stratégie de gestion du passif de la Banque, notamment la diversification du portefeuille de passif par zone géographique, type d’investisseur et teneur, ainsi que la réduction du coût des fonds.
