La Banque africaine d’import-export (Afreximbank) par le biais de sa branche de banque d’investissement Advisory & Capital Markets (ACMA) a agi en tant que Joint Lead Manager (JLM) et Bookrunner pour placer et clôturer les 400 millions USD de Fidelity Bank Plc 5 ans 144A/Reg S Senior Unsecured Eurobond le 21 octobre 2021. La transaction a été conclue le 28 octobre 2021 et les autres JLM/Bookrunner étaient Citi et JP Morgan.
Le 18 octobre 2021, Fidelity Bank a annoncé la commercialisation d’une obligation de référence à 5 ans, qui a été suivie d’un roadshow virtuel de deux jours. Le roadshow virtuel comprenait un appel aux investisseurs mondiaux et une série de réunions en petits groupes et en tête-à-tête avec certains des principaux comptes internationaux et locaux de l’espace des marchés émergents, après le succès de la tournée, Fidelity Bank a annoncé le 21 octobre 2021 une nouvelle transaction de référence à 5 ans et a ensuite fixé le prix d’un billet à 5 ans de 400 millions USD à un rendement de ré-offre de 7,875% et un coupon de 7,625%. La transaction s’est clôturée confortablement dans les limites de ses objectifs de tarification d’optimisation des coûts, avec un carnet de commandes sursouscrit d’environ 2 fois.
Les investisseurs dans la transaction comprenaient certaines des institutions les plus actives du monde, avec une forte demande des investisseurs de la Royaume-Uni, Europe continentale, États-Unis, Asie, Moyen-Orient et Afrique malgré des conditions de marché serrées et une offre concurrentielle. Cela démontre la notoriété croissante de l’émetteur auprès des investisseurs internationaux de DCM.
Le professeur Benedict Oramah, président et président du conseil d’administration d’Afreximbank a déclaré : « Le rôle d’Afreximbank dans cette transaction est stratégique et emblématique à la fois de la cohérence dans la fourniture de valeur à nos clients tout au long de leur cycle de vie de croissance, et de la volonté de la Banque de fournir des options de financement innovantes et durables via les Debt Capital Markets en plus de nos services bancaires personnalisés.
